黑天鹅登陆后的加密江湖

出品方：碳链价值（ID：cc-value）

11月20日，徐明星终于现身朋友圈宣布“黄金37天”回归。 同时，他也感谢司法机关公正、高效、专业办案，让真相水落石出，倍感公平公正。 两天后，北京迎来了2020年的第一场雪——比往年来得早。 有业内人士开玩笑说，这场雪似乎是老天爷在暗示徐明星受了委屈。 果然，OKEx在本周四（11月26日）重启了提现，似乎一切都恢复了正常。

对于加密货币行业的众多交易所来说，岁末的初雪或许是一个“吉兆”，至少意味着这个多事的秋天终于要落下帷幕——因为整个2020年的秋天，一系列的黑天鹅事件让很多加密货币兑换生活不易：

10月2日，就在中国人开始享受国庆长假之际，一则重磅消息突然在加密圈传开：美国检方指控Arthur Hayes（CEO）、加密货币衍生品交易所BitMEX的联合创始人Benjamin Delo和Samuel Reed（CTO）、业务发展主管 Gregory Dwyer 和 4 人提起刑事诉讼，指控他们违反银行保密法、经营未注册的交易平台（由 CFTC 发起的民事指控）、KYC 和反洗钱（反洗钱）违规 根据相关监管规定，塞缪尔·里德于10月1日在马萨诸塞州机场被直接逮捕。

很快，这种寒蝉效应从美国蔓延开来，甚至波及了一些有中国背景的加密货币交易所。

仅两周后，加密货币交易所OKEx“突然”宣布暂停提现，称该公司部分私钥管理人员正在配合公安机关调查，目前处于失联状态，无法完成提现。授权。 《财新》迅速跟进披露，OKEx公告中“配合公安机关侦查”的人不是别人，正是其创始人徐明星。 另据悉，徐明星早在16日前一周就被警方带走。

然而，相继在10月30日，福布斯发表文章披露，FBI和美国国税局可能已对加密货币交易所Binance展开调查。 文章披露，该交易所通过一个精心设计的公司结构，旨在欺骗监管机构，然后秘密地从美国加密货币投资者那里获取大量非法利益。 福布斯表示，币安计划使用一个名为“太极”的实体来分散监管机构对合规要求的注意力，同时他们还打算采取措施以许可费（以及更多收入）的形式将收入转移给母公司币安。

11月初，加密社区传出火币高管协助调查的消息。 火币官方随后发布公告称，平台运行正常，用户资产安全，交易、充提业务正常进行。 火币始终秉承“用户至上”的原则，充分保障用户的资产安全，为实现“全球化、合规化、专业化、多元化”的目标不断努力。

交易所是加密货币市场发展的重要组成部分，这一点大家都心知肚明。 今天，最重要的工作是确保交易所健康有序，并采取最好的合规措施来防止不当交易，例如：“了解你的客户”（KYC）、反洗钱（AML）和反洗钱。恐怖主义融资（CFT）等

那么，加密货币交易所是否遵守了监管合规要求，是否做好了合规“功课”？

接下来，我们先来分析一下市场上几家头部交易所的合规措施执行情况——从目前的运营模式来看，市场上主流的加密货币交易所大致可以分为“法币交易所”和“法币交易所”币- to-coin exchange”两种类型：

法币交易所主要包括：Coinbase、Coinbase Pro、Gemini、Bittrex、Kraken、Bitfinex、Bitstamp；

币币交易所主要有：OKEx、Binance、Huobi、HitBTC、Bibox、ZB.com、Coinbene、LBank。

1.法币兑换

2. 硬币兑换

从以上分析可以看出，部分加密货币交易所可能只有一定的KYC合规策略，而部分交易所在不同阶段选择实施不同的合规策略，可以遵守“无加密货币入金，无KYC取现”。 加密货币交易所似乎并没有想象中那么多，能达到这个标准的只有火币、Coinbase等少数几家。 以火币为例，该交易所设计并完成了内部监控交易流程，例如通过严格的手段验证身份，还安排了专门的团队负责反洗钱工作，采取风险防范措施对客户进行尽职调查和持续监控的方法。 监督、审查和定期检查已发生的交易。

根据支付和身份安全咨询公司 PAID Strategies 此前的一份报告，大多数加密货币交易所“缺乏足够的背景调查”，充其量只能采取“被动的方式”来遵守监管合规要求。 . 然而，尽管加密行业缺乏监管，火币、双子座等少数加密货币交易所仍决定斥巨资建立交易行为监控系统，并准备妥善应对监管机构，确保不违法。活动在他们的平台上进行。

01 火币稳定加密市场士气

事实上，在这次加密货币交易所的黑天鹅事件中，火币对稳定市场士气起到了巨大的作用。

尽管圈内传出“高管疑似失联”的传闻，但11月初，火币集团创始人李林在“相伴同行，遵义行”发布会上强调，将以更高方面，从合规发展的角度，围绕法定数字货币、产业区块链等多个维度规划集团未来长远发展。 经过多年努力，火币已获得多个国家的金融牌照，并按照所在国家颁发的牌照要求，在日本、韩国等地打造了本土化的专业团队。 合规发展需要长远布局。 火币未来的目标是进入更多的主流国家和地区。

更重要的是，火币从未因为OKEx之类的谣言而关闭平台的充提业务。 刚回到火币的杜军也第一时间回应，“火币上一切正常，用户资产安全是第一位的。 欢迎测试充值和提现。”不得不说，火币将这种稳定的情绪“注入”到此前焦急的加密货币用户心中，有效遏制了市场恐慌情绪。

不仅如此，从比特币回流的趋势也可以看出，投资者仍然愿意相信那些合规措施较好的加密货币交易所。 过去一个月比特币大量流出的主要加密货币交易所包括：

1. 币安流出约61,700 BTC；

2. 火币释放约49,500 BTC；

3. Kraken、Bitstamp、Bitfinex 和 Coinbase 均有超过 5000 个 BTC 流出。

据北京Chainsmap监测系统显示，OKEx暂停提币对火币等“三大交易所”影响不大。 反弹。 11月26日，在OKEx宣布开放提现后的短短一个小时内，就有5681.79个BTC和433703个USDT流出，其中大部分流向了火币、币安、中币。

根据BitUniverse交易所透明数字资产排行榜显示，排名第二的Huobi Chain上的资产已经开始回暖。 目前BTC持有量已超过24万枚，链上余额达到178216.93枚BTC。 总资产达到436亿元（如下图，数据来自拍盾、链闻资讯和Etherscan）：

值得一提的是，在交易所透明资产榜单中排名第一的Coinbase是美国一家受监管的加密货币交易所。 严格来说，它更像是一个“区域”交易所，所以从这个角度来看，火币仍然是全球最大的链上加密货币交易平台。 一般来说，“全球”交易所也比“区域”交易所更能抵抗市场风险。

毫无疑问，随着市场恐慌情绪逐渐消散，加密用户会将资金重新注入到最安全、最可靠的加密货币交易所。 硬币显然是更好的选择之一。 事实上，正常稳健的经营才是应对黑天鹅的最佳方式，也是破除一切谣言的“智者之策”。 即使出现短期资金流出，强大的资金实力也能让交易所有足够的信心保障用户的出入金安全，是让用户对交易所充满信心的“金保障”。

02 在未来的加密领域，加密货币交易所如何找到自己的“合规”位置？

有人说合规是一把双刃剑。 一方面hitbtc交易所不给提币，它可以确保加密货币交易平台不进行任何非法活动，但另一方面，它可能会影响加密货币原生的“去中心化”概念。 不仅如此，建立符合监管要求的完整合规体系并非易事，这意味着加密货币交易所必须投入大量成本，进而增加运营负担。 但从长远来看，最初在合规监管方面的投资最终会为加密货币交易所节省大量时间和金钱。 越早关注合规和监管问题，就越有保障，投资回报也越大。

因此，交易所在加密领域找到自己的“合规”位置就显得尤为重要。 从目前来看，主要有以下几个方向：

1.申请牌照

2. 收购或进入当地网站

3、与第三方合作

Bitstamp 与第三方 KYC 服务提供商 Onfido 合作，同时还使用 Irisium 市场监控技术解决反洗钱和反恐融资问题；

加密江湖今非昔比，市场竞争越来越激烈。 在合规方面，交易所需要具备哪些素质？

首先，加密货币交易所应该从综合的角度考虑合规问题，比如综合考虑客户可能涉及洗钱的各种风险因素，采取合理的方式监控所有客户的风险； 识别客户身份和审慎监控客户风险的能力。

其次，加密货币交易所必须确保合规问题的连续性，并根据实际情况做出适当应对，例如根据客户风险等级定期审查存储的客户基本信息，并严格执行对风险等级较高的客户的审查。 用于审查风险级别较低的客户。

最后，也是最重要的一点，加密货币交易所需要遵守资产保护合规性，而不是把鸡蛋放在一个篮子里。 以火币为例，火币钱包采用多重签名和门限签名技术保证私钥签名过程的安全，多人多备份保证私钥的可用性。 同时，通过严格的合规要求、流程标准、最低权限、多人背靠背隔离操作等机制，确保每个操作环节的安全，实现不依赖于一个人的权限和操作行为某些人在技术和流程方面。 现阶段hitbtc交易所不给提币，火币多重签名机制下共有15个私钥控制者，平台资金安全不会因为一个或多个人的问题而受到影响。

03 总结

2020年的秋天很短，但对于加密货币行业的交易所来说却显得格外漫长。 好消息是盘旋在市场上空的黑天鹅应该很快就会飞走——

自11月18日以来，OKB一路逆势上涨，从徐明星被调查时的4.09美元涨至目前的5.96美元，7日上涨28.6%； HT在11月4日短暂跌至3.37美元后快速回升，写这篇文章时已涨至4.37美元，7日涨幅达到23.5%——数据不会说谎，交易所平台市场表现币圈似乎预示着，在经历了今年“多事之秋”之后，触底反弹的加密货币交易所将合规安全提升到一个新的高度。

不得不说，像Coinbase、火币这样的大型加密货币交易所，确实能够在行业内起到“头部效应”。 合规是必然的市场趋势，可以促进密码行业的规范发展。

从另一个角度看，黑天鹅的过去虽然会给加密货币市场蒙上一层阴影，但也将为交易所行业格局的变革带来机遇。 合规或将带来加密货币交易所新一轮“行业洗牌”。 那些不重视合规、不遵守监管要求、缺乏合规技术积累和业务创新能力的交易所，势必会被市场淘汰。 而像火币这样在加密领域坚持“无德”的交易所，终究会有所收获，甚至可能给整个行业带来积极的变化，推动加密市场更长期、更良性的发展。